[心得]英國ETF分享[DTLA/CBU0]@foreign_inv，共有7則留言，5人參與討論，1推0噓6→， 之前分享了IWDA 與EIMI這兩支股票型ETF今天來介紹兩支倫敦交易所 ... ... <看更多>
「dtla etf」的推薦目錄：
- 關於dtla etf 在 [心得] 英國ETF分享[ DTLA / CBU0 ] - 看板Foreign_Inv 的評價
- 關於dtla etf 在 [心得] 英國ETF分享[ DTLA / CBU0 ] - Foreign_Inv | PTT Web 的評價
- 關於dtla etf 在 [心得] 英股ETF分享[DTLA + CBU0] 美國國債 - PTT推薦 的評價
- 關於dtla etf 在 [心得] 英國ETF分享[ DTLA / CBU0 ] - foreign_inv | PTT職涯區 的評價
- 關於dtla etf 在 Oportunidad en ETF DTLA.UK que replica los bonos del ... 的評價
dtla etf 在 [心得] 英股ETF分享[DTLA + CBU0] 美國國債 - PTT推薦 的推薦與評價
之前分享了IWDA 與EIMI這兩支股票型ETF 今天來介紹兩支倫敦交易所的美國國債ETF 交易代碼: DTLA / CBU0 名稱: iShares $ Treasury Bond 20+yr ... ... <看更多>
dtla etf 在 [心得] 英國ETF分享[ DTLA / CBU0 ] - foreign_inv | PTT職涯區 的推薦與評價
之前分享了IWDA 與EIMI這兩支股票型ETF 今天來介紹兩支倫敦交易所的美國國債ETF 交易代碼: DTLA / CBU0 名稱: iShares $ Treasury Bond 20+yr ... ... <看更多>
dtla etf 在 Oportunidad en ETF DTLA.UK que replica los bonos del ... 的推薦與評價
Continuamos con una nueva oportunidad en nuestros análisis de los diferentes ETFs, en este caso con el ETF DTLA.UK que replica los bonos del ... ... <看更多>
dtla etf 在 [心得] 英國ETF分享[ DTLA / CBU0 ] - 看板Foreign_Inv 的推薦與評價
之前分享了IWDA 與 EIMI這兩支股票型ETF
今天來介紹兩支倫敦交易所的美國國債ETF
交易代碼 : DTLA / CBU0
名稱 : iShares $ Treasury Bond 20+yr / 7-10yr UCITS ETF
交易所 : 皆為 倫敦交易所
ETF註冊地 : 皆為 愛爾蘭
資產規模 : 791 / 710 百萬美元 (2020/11/6)
總費用率 : 皆為 0.07%
追蹤指數 : ICE U.S. Treasury 20+ Yr / 7-10yr Bond Index
配息頻率 : 皆為不配息(累計)
美股之中, 也有兩支攣生兄弟 TLT/ IEF (追蹤同樣的指數, 不過美股的都是配息型)
好, 那我們先來看長年期的國債
下圖是DTLA/TLT的淨值比較圖 (DTLA是在2018成立, 所以只有兩年多回測可以參考)
DTLA : +39.03%
TLT : +33.26%
大約就是累計型與配息型的兩年多的複利差異
至於7-10年的國債
CBU0/IEF 的淨值比較就如下圖 (2011~2020)
CBU0 : 51.29%
IEF : 27.57%
由於CBU0成立的比較早, 所以時間一拉長
累計型跟配息型的差異就很明顯了, 可見複利真的是很強大,也很方便
介紹完基本資料, 進入今天的重點 "抵銷股市的波動"
也就是說, 在資產配置中加入美國國債, 就能有效降低整體資產的波動率
下面這張圖, 是2010~2020年 VT (全球股票ETF) 與 TLT (20yr 美國債)的比較
我們可以清楚發現, VT漲TLT就跌, VT跌TLT就漲
藉由"PortfolioVisualizer" 這個網站, 可以分析過去十年以來的績效,
持有VT (100%) 複合年均成長率8.18%, 標準差14.73%, Sharpe 0.57
持有TLT (100%) 複合年均成長率8.29%, 標準差12.93%, Sharpe 0.64
持有VT (50%) + TLT (50%) 複合年均成長率8.72%, 標準差6.28%, Sharpe 1.18
(Sharpe值代表在承擔1的風險之下, 可以獲得多少的報酬? 所以該值要越高越好)
看到這裡, 你心裡應該有個底了
好, 那再回到英國ETF這個主題, 要怎麼做到合理的資產配置呢?
我的建議是保留20%"現金類"的資產, 將剩餘的80%"投入市場"
至於"投入市場"的部分, 可以參考下列兩種配置
穩健型 : DTLA(40%), IWDA(42%), EIMI(18%)
積極型 : DTLA(20%), IWDA(56%), EIMI(24%)
(至於IWDA與EIMI是甚麼, 可以參考我之前分享的文章)
最後, 你可能會問我, 為什麼不推薦CBU0 (7-10yr美國國債)
原因是短年期的國債波動相對低, 也就是要買更多才能"抵銷"股票型ETF的波動
這樣就會造成CBU0的比重相對提高了許多, 而更加稀釋了股票ETF比重
再者, 既然已經保留了20%的現金了, 所以我並不推薦再去增加低波動的短期國債
(但是每個人狀況都不一樣, 我不選的, 未必不適合你)
(大家可以去https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio這個網站去比
較"VT+TLT" & "VT+IEF"的歷史回測, 應該就可以知道我想表達的意思, 當然最後的決定
權還是在你自己手上囉)
以上資料屬個人心得分享, 僅供參考
不好意思, 看圖請移駕網頁版
https://phqb7882.blogspot.com/2020/11/etf-dtla-cbu0.html
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.204.105 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1604808835.A.AC0.html
※ 編輯: pppaaattt (118.167.238.203 臺灣), 06/13/2021 10:34:05
... <看更多>